Articolo scritto
da fabrizio
Come da attese, l’indice americano S&P500, nella compressione grafica mensile, chiude il mese di maggio a 919, sopra il massimo del mese precedente fatto segnare a quota 888, confermando così un pattern rialzista che nell’analysis candlestick è noto come Three advancing soldiers. Infatti, questo pattern è composto di tre candele bianche successive una all’altra che segnano massimi progressivamente crescenti, con aperture della seconda e terza candela all’interno del corpo della precedente, che ricordano tre soldati in marcia, rappresentando un mercato in crescita a ritmi sostenibili, perché le prese di profitto moderate consentono di evitare gli eccessi.
Inoltre, a rafforzare il pattern rialzista, è che l’indice S&P500 nella sua marcia a rialzo, ha perforato dal basso verso l’alto due importanti resistenze offerte dalle medie mobili sia di lungo sia di breve periodo, che dalla gann ascendente rappresentata dalla linea di colore viola, trovandosi, con la candela di giugno, a confermare il target in onda4 da me previsto nel precedente aggiornamento a 951. Il test è avvenuto sotto la gann evidenziata nel grafico dalla linea sottile di colore rosso e, prossimo al 38.2% di ritracciamento Fibonacci del tratto tra onda2 e onda3 a 961, evidenziando per il mese corrente la resistenza da superare e confermare in chiusura di candela, per evitare di dare corso a un primo importante ritracciamento. Infatti, il mancato superamento di quota 965, permetterà prima, l’appoggio sul supporto sistemato tra 884-865 e in seguito, tra il 38.2% e il 50% dell’intero tratto rialzista disegnato dal pattern dei “tre soldati che avanzano” compreso tra 840-808, limite massimo di correzione attesa per mantenere il potenziale di rialzo che il pattern offre.
Di conseguenza, un’eventuale perforazione dall’alto verso il basso del supporto offerto dalla gann rappresentata dalla linea sottile di colore verde tra 812-800, permetterà di confermare la chiusura di onda4 e di confermare lo sviluppo in onda5 con test prima a 741-734, e in secondo momento, se anche questo importante livello sarà perso, di sprofondare sa verifica del minimo fatto segnare nel mese di marzo a 666. Possibilità di prolungare il tratto negativo sotto quota 660, sulla gann di colore verde in grassetto sistemata a 620-613, la cui tenuta è di estrema importanza per scongiurare di dare corso al potenziale ribassista di onda5 veramente sacrificato che potrebbe anche portare al dimezzamento dell’indice.
Al contrario, se l’indice sarà in grado di confermare il superamento della resistenza offerta dalla gann di colore rosso segnando un valore superiore a 965, si proietterà al successivo target offerto dal 50% di ritracciamento Fibonacci sistemato in area 1042-1.053, dove è attesa la massima estensione di onda4 e il ripristino della tendenza negativa in essere in onda5. Di conseguenza, se l’S&P500 confermerà questo scenario andando a superare la resistenza a 965, il setup di maggio sarà da considerare come un prolungamento del tratto rialzista al punto limite di onda4 appena descritto, circoscrivendo comunque il tratto come semplice correttiva all’interno di un mercato ribassista.
Infatti, un’inversione del down trend sarà possibile se l’indice sarà in grado di passare a rialzo il massimo della lunga candela nera disegnata nel mese di ottobre 2008 a 1167, sopra il quale si assisterà il tentativo di andare all’attacco della successiva posta a 1300-1310.
L’analisi grafica degli oscillatori di forza e direzione conferma per il momento la natura tecnica del rimbalzo in atto che, trovando ora le prime resistenze, necessita una prova di forza da parte dell’indice per evitare di dare corso a una fase di ritracciamento che potrebbe anche ingolfare lo spunto rialzista fin qui visto.
il grafico mensile dell'indice sp500 evidenzia lo sviluppo di onda4 e rispettivi livelli operativi.
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Ciao Fabrizio ottima ed esauriente analisi come sempre. Mi sto stampando tutto ogni mese cosi’ mi regolo sull’acquisto/vendita di etf short/long. Mi rimane ancora un dubbio sulla conta che tu fai di onda 4 calcolata sempre sull’estensione di onda 3 partita a Maggio 2008 ( a 1440 ) e non dall’inizio di onda 1 quindi da Ottobre 2007 ( a 1580) con conseguente variazione dei valori finali di onda 4 al 38% oppure al 50% di onda 3 e non dell’intero ribasso, e’ una legge stabilita da Elliot o c’e’ qualche altra motivazione ?
Grazie ancora e buona serata.
Samu
grazie fabrizio molto gentile saluti claudio
Ciao Fabrizio, quando rientri dalle meritate vacanze mi piacerebbe vedere come aggiorni l’analisi sul sp500 dato che in Giugno abbiamo fatto un max a 956, un min.a 888 ed una chiusura mensile a 920. Penso che siamo in correzione di tutto il rialzo da Marzo; ma quali sono gli obiettivi ora ?
A te l’ardua riisposta.
Grazie in anticipo a presto.
Samu
ciao Samu, non mancherò di aggiornare l’sp500
ciaociao a presto
fabrizio
ciao fabrizio bentornato…. volevo chiedere secondo te siamo diretti verso onda 5….. o cos’altro….grazie
Ciao Mauro, l’indice americano sp500 nel mese di giugno chiude sotto l’importante resistenza posta a 961, disegnando una tipica candela d’incertezza nota come doji che determinerà nel mese di luglio un movimento significativo, secondo se l’indice perforerà a rialzo o a ribasso il massimo o il minimo della stessa.
Infatti, il perforamento dall’alto verso il basso del supporto sistemato tra 888-881 punti confermato in chiusura di mese, sarà il segnale per un ritracciamento di più ampio raggio con primo appoggio sulla gann di colore verde atteso tra 820-815 con possibile sosta intermedia in area 866-860 prima di raggiungere il target.
Continuazione del ritracciamento l’indice lo evidenzierà con la perdita della quota 783 che permetterà di andare a verifica dei minimi fatti segnare in marzo tra 733-666 la cui tenuta sarà decisiva per evitare di prolungare sul successivo citato nell’analisi principale.
La fase di rivalutazione continuerà se l’indice troverà la forza di vincere il massimo della candela di giugno confermandolo in chiusura di mese, proiettando i corsi al successivo target come descritto nell’analisi principale.
Di conseguenza, la situazione tecnica dell’indice nel corrente mese è delicata e, il fatto che in giugno ha disegnato una doji potrebbe indicare la volontà di chiudere qui la spinta rialzista dove, solo una prova di forza andando a scardinare la resistenza posta a 961 potrà evitare di andare a disegnare una fase di consolidamento sui supporti citati.
[img]http://i32.tinypic.com/5nqh34.gif[/img]
Grazie Fabrizio, ora abbiamo i paletti su cui basarci per operare al meglio.
A presto.
Samu
ciao fabrizio ti volevo chiedere ora che sp500 ha rotto la resistenza a 965 ti chidevo se e ancora confermato l obbiettivo a 1050 circa e se per cortesie potresti dirci anche una data dove lui possibilmente andra a segnare il massimo e poi invertire tante grazie saluti claudio morotti
ciao Claudio, sp500 se in chiusura di mese conferma il superamento della quoa di 965, apre la strada per un successivo allungo in onda4 al 50% di ritracciamento fibonacci in area 1050..
da segnalare una discreta resistenza in area 1004-1010…
Primo segno negativo medio-termine sotto 943 punti, mentre sul breve fare attenzione a 965-960, la cui perforazione a ribasso permetterà il pull back sul supporto di medio…
prossimo setup tempo-prezzo tra il 27 agosto e i primi di settembre
grazie fabrizio
ciao Nicola, qui trovi l’analisi di lungo sull’indice, spero che possa esserti utile per avere un quadro più chiaro…
se hai voglia di leggere qui trovi un altro post in merito all’indice americano sp500
clicca sulla riga dopo qui…per andare sul link
ciaociao
Tante grazie.
E’ quello che pensavo anch’io.
Se tutto va come da previsione avremo entro breve completamento onda 4 e sviluppo onda 5 ( Perciò sarà un autunno / inverno in discesa…).
Ciao
Nicola
ciao fabrizio
in merito all’interessanete dibattito con Nicola di cui sopra a proposito di onda cinque ribassista del mercato,
vorrei dire questa mia esperienza e farti (farvi) una domanda:
oggi ero corto dall’apertura e andava abbastanza bene..
alle 14.30 quasi mi va il caffè di traverso…infatti uscito il dato sulla disoccupazione americana in miglioramento l’indice mi è venuto contro di forza
compresi i futures sull’sp500 che sono tornati subito sopra 1000
così ho dovuto chiudere in fretta e furia la posizione..
questo per chiedere , a proposito di onda 5 ribassista non ancora sviluppata,
puo’ essere annullata / assente in caso di dati macro in miglioramento?
cosa prevede in questo caso la teoria di elliot?
non credo neanche io nei rialzi sostenibili senza adeguata accumulazione/consolidamento dei prezzi, tuttavia
vedo che le posizioni short sono sempre più difficili…
e la reazione al rialzo del mercato di oggi ne è stata ulteriore prova..
grazie!
ciao ciao
simone
…ora sp500 chiude la settimana sopra i 1.010 (!)
e con figura di engulfing (!)…
..comincio a vederla dura per eventuali futuri forti ribassi di trend primario…
attendo comunque una tua opinione generale su sp500 e nostro futures
ti ringrazio ancora
buon week end a te e a tutti
simone
Per SIMONE: Ti allego un analisi del mercato S&P500 con le onde di Elliott che ho scaricato oggi da internet. E’ fatta da un analista tecnico indipendente ( Claudio Zanetti ) molto preparato come Fabrizio.
Zanetti e Fabrizio non hanno paura di sbagliare ( Tutti sbagliano, però l’importante è saperlo ammettere…L’unica cosa certa è che: solo chi non fa nulla non sbaglia …) e riescono a fare delle analisi obiettive e utili.
Tieni conto che anche Pierluigi Gerbino ( Altro ottimo analista finanziario INDIPENDENTE ) è della medesima opinione ( Vedi anche la newsletter dove ha pubblicato anche un mio intervento sull’argomento ).
Io concordo pienamente con l’analisi allegata ( E’ una ottima analisi che tiene conto di tutte le sfumature della teoria di Elliott ). Poi vedremo durante l’autunno /inverno chi avrà ragione…
Comunque tieni conto che tutte le crisi precedenti ( anche quella più recente del 2000 – 2003 ) si sono sviluppate con 5 ONDE sul grafico mensile ( Lungo periodo ).
La miglior cosa da fare è cercare di seguire il rialzo attuale finchè dura e poi NON PERDERE ASSOLUTAMENTE l’ultima gamba ribassista.
Dagli una letta e fai le tue valutazioni.
Ciao Nicola
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Analizzando l’indice più importante al mondo secondo la maggior parte degli analisti e trader di borsa, vorrei focalizzare lo Standar and Poor’s secondo il conteggio delle onde di Elliott.
Fermo restando che il top di sempre avvenuto nella giornata di giovedì 11 ottobre 2007 al prezzo di 1576,09 è da considerarsi come top generazionale in virtù del grande super-ciclo scaduto a 900 mesi dal bottom dell’08 luglio 1932 e a 1800 mesi dal top del 24/08/1857, oltre che a 1200 mesi dalla grave crisi finanziaria del 1908, l’indice americano ha intrapreso la strada di un Bear Market Generazionale per andare a catalogare 3 onde ribassiste che secondo la metodologia e teoria delle Onde di Elliott si svilupperà in un A-B-C primario.
La struttura ribassista sarà quindi un 5-3-5 dato che le onde impulsive sono formate da 5 sotto onde, mentre le correttive (rimbalzo all’interno del trend primario) saranno 3.
A oggi l’indice americano ha già chiuso l’onda A primaria fatta di 5 onde e sta chiudendo la onda B primaria fatta di 3 onde essendo di rimbalzo all’onda principale. Vediamo il perchè.
Dal top dell’11 ottobre 2007 – già classificato come onda 5 di 5 di 5 a conclusione del Bull Market precedente – lo SP500 scende fino al minimo del 23/01/2008 al prezzo di 1270,05 con una discesa di 306,04 punti in 104 giorni solari a conclusione di onda 1 di onda A primaria. La reazione che ne deriva in onda 2 di A primaria si sviluppera in a-b-c essendo contro trend. Il rimbalzo fino al top di c di onda 2 di A primaria tocca il livello di 1440,24 il 19 maggio 2008 con una risalita di 170,19 punti in 117 giorni.
Il rapporto prezzo/tempo di rimbalzo di onda 2 rispetto a onda 1 è pari a 0,6256 quindi alla proporzione divina dello 0,6180%.
Ecco il calcolo: 170,19 (rimbalzo onda 2) : 306,04 (ribasso onda 1) = 0,55610377728; e 117 (tempo onda 2) : 104 (tempo ribasso onda 1) = 1,1250; 1,1250 (rapporto tempo tra le 2 onde) x 0,55610377728 (rapporto prezzo tra onda 1 e onda 2) = 0,6256 pari allo 0,6180%.
Ora sappiamo che la teoria delle onde di Elliott vuole che la 3 della A primaria sia la più estesa. Dal top quindi del 19 maggio 2008 di 1440,24 al minimo di venerdì 10 ottobre 2008 (ad un anno esatto dal top storico di sempre), lo SP500 tocca il livello di 839,80 punti in 144 giorni solari (numero del quadrato perfetto). La discesa è di 600,48 punti. Analizzando il rapporto con la onda 1 ci accorgiamo che onda 3 è esattamente il doppio di onda 1 (306,04 dove sono pochissimi i punti di differenza) e che il rapporto tra il tempo di onda 3 (144 giorni) e onda 1 (104) {144:104= 1,3846}, è pari all’1,382 inverso dell’1,6180.
Rimbalzo ulteriore per formare onda 4 di onda A primaria che per la regola dell’alternanza tanto cara a Ralph Nelson Elliott si svilupperà in modo semplice dato che la 2 correttiva è stata in modo composto visto che la b di onda 2 di A primaria aveva fatto un minimo sotto il bottom della 1. Rimbalzo in 25 giorni e cioè fino al 05 novembre 2008 (tempo pari al 17,361111% ricavato dividendo 25 giorni con i 144 giorni solari di onda 3) e prezzo che rimbalza fino al massimo di 1044,31 pari a 204,51 punti. Il rapporto di prezzo tra i 204,51 punti di rimbalzo e i 600,48 punti di discesa di onda 3 è del 34,057753796 (204,51 : 600,48) e il rapporto prezzo/tempo è esattamente dello 0,50 (17,3611111:34,057753796= 0,5097).
Per concludere onda A primaria l’onda 5 di ribasso dovrà essere esattamente lunga come onda 1 come impongono le regole elliottiane, e infatti dal top di 1044,31 al minimo del 21 novembre 2008 di 741,02 punti abbiamo 303,39 praticamente uguali ai 306,04 punti di onda 1 (differenza minimale di 2,75 punti pari allo 0,89%).
Quindi onda A primaria completa con una discesa di 835,07 punti in 407 giorni solari. Completata la A primaria l’indice americano dovrà sviluppare e comporre onda B primaria la quale si svilupperà in 3 onde (A-B-C).
La prima reazione dal minimo del 21 novembre 2008 di 741,02 al massimo del 06 gennaio di 943,85 – a formare onda A di B primaria – è pari a 202,83 punti, poi – e qui nasce l’inghippo per parecchi elliottiani – in quanto la B della B primaria anzichè ritracciare la A, corre talmente all’ingiù fino a scendere addirittura sotto il minimo della A primaria e catalogare quindi la B primaria come una “running correction” e cioè correzione nella stessa direzione del trend. Tale figura non frequente si realizza solo nei casi in cui il trend o al ribasso o al rialzo è talmente forte che la correzzione si sviluppa nella stessa direzione.
E’ chiaro che il ribasso dal 06 gennaio al 06 marzo – con bottom pari a 666,79 – è una tipica correzione in quanto si nota che quella parte di discesa si sviluppa in 3 sotto onde e quindi non poteva essere assolutamente un’onda impulsiva, composta sempre di 5 onde. In più in una running correction la B della B primaria generalmente deve essere rispetto alla A della B primaria pari all’1,382 e in effetti se calcoliamo che la B è di 277,06 punti (differenza tra 943,85 – 666,79), rapportata ai 202,83 punti della A otteniamo 1,3660 quindi molto vicino all’1,382.
A questo punto la C della B primaria dovrà svilupparsi tutta al rialzo e salire sopra il top della A della B primaria (top del 06 gennaio di 943,85) e arrivare in area tra 1060 e 1064. Questo perchè su quel livello di prezzo tutta la B primaria avrebbe corretto il 38,2% del prezzo della discesa della A primaria, e dove avremmo la C di B primaria che percorerebbe quasi il doppio di punti della A per un rapporto dell’1,95% di cui la sua radice quadrata è pari all’1,382.
Inserendo anche il tempo dato che la A è durata 407 giorni solari e mettendoci il 38,2% arriviamo a 252 giorni solari che sommati dal minimo del 21 novembre dove è terminata la A si arriva al 31 luglio 2009.
Una volta raggiunto il top di 1060 dovrà cominciare la C primaria a completamento di tutto il Bear Market Generazionale che farà scendere lo Standar and Poor’s 500 al livello di prezzo di 550/552 punti con una discesa di 510 punti. Questi 510 punti non solo si avvicinano moltissimo al 50% assoluto del rimbalzo di 1060, ma rispetto a onda A primaria di 835,07 punti avrebbero un rapporto del 61,80%.
Da notare inoltre che l’obiettivo di 1060 corrisponderebbe al 50% di tutto il movimento che partito dal top di 1576,09 terminerà a 550 punti di SP500, e che il 61,80% di tutta la discesa (1576-550) corrisponde a 944 punti livello su cui si è fermato l’indice sia con il grande crollo del 1998 e quello degli attentati dell’11 settembre 2001.
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CIAO NICOLA
TI RINGRAZIO PER LA TUA RISPOSTA (E SENZA RETORICA)
ATTENTO PERO’, LA DIFESA DI FABRIZIO NON ERA NECESSARIA, IN QUANTO LA MIA NON ERA ASSOLUTAMENTE UNA CRITICA A FABRIZIO, CHE STIMO A APPREZZO MOLTO, SIA PER LA PREPARAZIONE CHE PER LA LODEVOLE GRATUITA DISPONIBILITA’ A TUTTI
ERA SOLAMENTE UNA IMPRESSIONE E DOMANDA A CALDO , ALLA LUCE DELLA MIA OPERATIVITA’ E DELL’ANDAMENTO DEL MERCATO DI VENERDI, IN UN OTTICA COSTRUTTIVA , DI CONOSCENZA E DIALOGO (E PENSO CHE CIO’ SI SIA CAPITO DAL TENORE DEI POST)
DEL RESTO MI PARE CHE ANALOGHI COMMENTI A CALDO SIANO ANCHE DA TE STATI FATTI SUL FORUM, GIUSTAMENTE, ESSENDO APERTO AL LIBERO SCAMBIO E DIALOGO
QUINDI TI RINGRAZIO ANCORA PER LA TUA INTERESSANTE POST, CHE SICURAMENTE SARA’ FONTE DI ARRICCHIMENTO PER ME E PER TUTTI, A PRESCINDERE DA ERRORI O RAGIONI, CUI IO NON SOLO NON HO ACCENNATO MA CUI NEPPURE HO PENSATO
CIAO CIAO E BUONA DOMENICA
SIMONE
Probabilmente hai inteso male la mia ultima frase…Non c’era nessuna polemica nei tuoi confronti. Tutt’altro.
Il mio “vediamo chi ha ragione ” non era rivolto a te…era rivolto a tutti quelli che troppo presto hanno dimenticato quanto successo, hanno abbassato la guardia e fra poco prenderanno un altra bastonata…E’ meglio mantenere i nervi saldi e essere prudenti. Sfruttare il rialzo che è in atto ( Con stop loss stretti ) in attesa di quello che a mio avviso dovra succedere ( Sviluppo della 5 onda che porterà al minimi di mercato del mercato orso ).
Non è possibile passare da un estremo ( panico / sconforto ) all’altro ( Euforia ) in questa maniera. Sono solo un po’ amareggiato di vedere come la gente si faccia influenzare / manipolare dai media e dalle parole dei nostri “governanti”.
Ciao
Nicola
ciao Simone, riguardo al ricontenggio delle onde questo sarà possibile solo se l’indice avrà la forza di proseguire a rialzo, sopra il 61.8% di ritracciamento fibonacci a 1145 del tratto compreso tra onda2 e onda3, che permetterà di andare all’attacco della più importante resistenza posta tra 1240-1270 che, sarà il punto massimo di ritracciamento, per confermare l’indice in posiszione di lungo ribassista.
Ad ogni modo, se l’sp500 troverà denaro per spingere al 61.8% di ritracciamento, onda5 potrebbe essere monca e, sviluppare un movimento di ribassista sopra il minimo di onda3 o appena sotto.
Di conseguenza, l’indice americano sp500, per mantenere il suo potenziale di ribasso descritto nelle precedenti, onda4 dovrà rimanere all’interno di area 1.050-60.
Un fattore di aiuto per capire a che punto siamo con la fase di rialzo potrebbe essere l’analisi del vix che, trovandosi in range sotto la resistenza 26.57 potrebbe rompere gli indugi e salire sopra così da innalzare la volatilità sui mercati , e innescare il ribasso degli indici mondiali.
Al contrario, per una continiuazione della fase rialzista in un contesto di volatilità come l’attuale, il vix dovrà mantenersi sotto 27 e in seguito perforare a ribasso il valore 23 così da abbassare ulteriormente la percezione del rischio e appoggiarsi tra 20-18…vedremo
ciaociao
Ciao Fabrizio sempre grazie per le tue analisi, un tuo parere… siamo al 27 Agosto, siamo in area critica, in tre giorni abbiamo avuto su s&p 500 nella serie: longlegged doji-gravestone doji-longlegged doji, bullish consensus alle stelle, vix che rialza la testa…. e’ la solita bear trap o secondo te il vento e’ cambiato?
ciao Giovanni, l’indice sp500 nella versione daily si trova sotto a un’area di forte resistenza e di proiezione prezzo raggiunto qual è 1037.75, da cui prime prese di profitto si sono fatte vedere che se saranno circoscritte all’area 1018-1012 non adranno a inficiare il trend di breve, lasciando aperta la porta per un successivo allungo in area 1046-1050 una volta vinta la resistenza 1037-40.
Il trend chiuderà onda5 su compressione daily, innescando una fase correttiva in a-b-c una volta che sarà persa area 998-978, con possibilità di ritracciamento del 50% di fibonacci in area 860-850 punti.
L’analisi grafica degli oscillatori di forza e direzione evidenzia tratti in divergenza negativa, consigliando di non aprire nuove posizioni long ma di coprire quelle in essere in stop trailing..
Di conseguenza, l’indice americano ma un po tutti sembrano a un punto di massimo dove è attesa una fase di ritracciamento a veridica del trend..
Anche per l’indice sp500 evidenzia il setup tempo-prezzo domani 28 agosto…vedremo
postro grafico daily.. quindi breve periodo.
ciaociao
[img]http://i26.tinypic.com/1550y37.gif[/img]
Ciao grande! Novità su Fiat?
ciao Valerio, appena trovo un attimo di tempo posterò l’aggiornamento..
a dopo, ciaociao
fabrizio
ciao Fabrizio, è molto interessante la tua analisi sul’s&p 500 … quando hai tempo e voglia potresti fare un aggiornamento
ciao e grazie
up